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加密货币、虚拟货币是什么？
加密货币实际上就是一种虚拟货币：
- 虚拟货币：就是一种存在于网络上的钱，例如全家会员点数、线上游戏代币都是一种虚拟货币。
- 加密货币：特指使用「区块链技术」与「密码学」保护交易安全的虚拟货币，例如比特币、以太币。
加密货币的特别之处在于：没有像银行或政府那样的大机构掌管，而是靠区块链的技术来运作。 因此任何人只要有手机、有网路就可以交易加密货币，而且随时随地都可以使用，不需要配合银行上班的时间。 由于新闻报导常常把两个名词混着用，现在我们提到「虚拟货币」、「加密货币」，其实指的都是比特币、以太币这些「加密货币」。
比特币是第一个加密货币
匿名工程师中本聪（Satoshi Nakamoto）于2008 年发布比特币的构想，将密码学与区块链结合，创造了史上第一个加密货币。 在比特币之后，又诞生了数种模仿比特币的加密货币，例如BCH、LTC，因此后来又将除了比特币的其他加密货币称为「山寨币」。 截至目前，光是Coingecko收录的加密货币就有将近2 万种，是一个蓬勃发展的市场。 不过比特币仍然占据主导地位，占加密货币总市值达60% 以上。
加密货币跟法币有什么区别？
加密货币常常拿来跟法币做比较，所谓法币就是由政府背书的货币，例如新台币、美金都是一种法币。 最大的区别在于法币具有「中心化」的特性，而加密货币具有「去中心化」的特性。
法币由政府发行、控制
譬如，美元是由美联储发行的，并且美联储可以随时控制发行总量。
- 当景气过热时：美联储可以透过升息来减少美元的总量，也就是俗称的「缩表」。
- 当景气不佳时：美联储可以透过降息来提升美元的总量，也就是俗称的「印钞」。
当央行降息时，利率就会跟着下降，换言之借钱需要付的利息变少，便有更多人愿意借钱投资、创业，进而刺激经济。
加密货币不受政府、机构控制
加密货币通常不受单一实体控制，例如比特币只能透过「挖矿」的方式发行，而且一开始就规定最多只有2,100 万颗，没有人能够更动。 比特币的网路也是透过分散在全球各地的矿工来维系运作，只要有矿工关机，其他矿工就会接力跟上。 换言之，不只没人能控制比特币的发行量，而且也没人能够单方面封杀比特币。
| ** 加密货币** | 法定货币 | |
|---|---|---|
| 代表案例 | 比特币、以太币 | 美元 |
| 发行者 | 无单一发行者，通常通过挖矿或其他机制产生，部分币别由公司发行 | 由中央银行或政府发行 |
| 监管 | 因国家而异，部分国家严格监管，部分无监管 | 受政府和中央银行严格监管，监管框架明确 |
| 波动性 | 价格可能剧烈波动（如比特币日内波动可达10%以上） | 一般稳定，价值由政府维持，波动性低 |
| 交易速度与成本 | 新兴区块链如XRP、SOL 可在数秒内完成交易，且每笔成本不到1 美元 | 现金交易快且免费，银行转帐可能慢且有费用（如跨国汇款） |
| 隐私性 | 虽然纪录公开透明，但隐私性较高，要追踪到个人较难 | 交易可追溯，尤其是透过银行完成的交易 |
| 接受度 | 接受度正在增加，目前主要用于交易 | 广泛接受，适用于所有日常交易 |
| 成长潜力与价值储存 | 高风险高回报，部分人视为价值储存手段，但波动性高 | 稳定的价值储存，但受通膨影响，长期通常会贬值 |
加密货币的主要特色
- 去中心化：加密货币不受任何中央机构（如政府或银行）控制，而是透过分散的节点网路来验证交易。
- 匿名性：虽然交易是公开的，但用户的身份通常是匿名的，只能看到钱包地址。
- 不可窜改：一旦交易被确认并记录在区块链上，就无法被更改或逆转，这保证了交易的安全性和可靠性。
- 透明性：所有交易都被公开记录在区块链上，任何人都可以查看。
- 全球化：加密货币可以在全球范围、全天候使用，不受地理位置或时间的限制。
前4 大加密货币介绍
市值前5 大加密货币
| 市值前5 大加密货币 | 中文名称 | 市值（亿美元） |
|---|---|---|
| BTC | 比特币 | 16,229 |
| ETH | 以太币 | 2,468 |
| USDT | 泰达币 | 1,427 |
| XRP | 瑞波币 | 1,257 |
Source：Coingecko
比特币（BTC）
比特币是第一个也是最知名的加密货币，于2008 年由中本聪提出，目的是建立一个去中心化的数位支付系统，比特币的主要特点包含：
- 有限供应：总量限制在2,100 万个。
- 去中心化：不受任何中央机构控制。
- 高安全性：使用区块链技术确保交易安全。
迄今比特币仍然是市值最高的加密货币，被许多投资者视为「数位黄金」，是全球前10 大资产。
Source：Global Ranking
比特币逐渐成为主流资产 2024 年美国拍板通过「比特币现货ETF」，成为美股首个上市的加密货币现货ETF。 目前包含贝莱德（BlackRock）、富达（Fidelity）等资管巨头均分别推出自家的比特币ETF，总管理资产已经突破1,000 亿美元。 2025 年川普签署行政命令，宣布建立美国比特币战略储备，让比特币正式跃上主流资产行列。 延伸阅读：比特币是什么、怎么玩？为什么比特币有价值？
以太币（ETH）
以太币是以太坊的原生加密货币，市值仅次于比特币，由人称V 神的加拿大工程师Vitalik Buterin 于2013 年提出，以太坊的主要特点包括：
- 智能合约功能：以太坊首创以Solidity 程式语言编写的智能合约，让开发者能打造DeFi、NFT 等应用。
- 燃料（Gas）机制：以太坊上每笔交易均需支付ETH 作为Gas 费。
- 通缩机制：虽然ETH 无供应上限，但EIP-1559 提案通过后，每次支付的交易手续费，均有一部分会直接销毁，让以太币变成更稀缺的资产。
以太坊智能合约让应用大爆发 智能合约是以太坊和比特币最大的区别，这项特色让以太坊能开发广泛的应用：
- NFT
- DeFi（去中心化金融）
- 去中心化交易所
根据DefiLlama统计，迄今整个DeFi 已经有超过900 亿美元的总锁仓价值（TVL），而光是以太坊就占了52% 的市占率。
2024 年7 月，「以太币现货ETF」紧接在比特币之后，成为第2 个成功闯关美股的加密货币，目前ETF 总管理资产超过70 亿美元。
泰达币（USDT）
泰达币由Tether公司发行，是一种美元稳定币，其价格与美元1:1 挂钩，类似于数位美元，主要特点包括：
- 价格稳定：目的是维持与美元等值，即1 USDT 可以兑换1 USD。
- 应用最广：泰达币是目前市值最大、应用场景最广的稳定币。
- 高流动性：广泛应用于加密货币交易。
泰达币为最多人使用的美元稳定币 泰达币在加密货币交易中扮演着重要角色，提供稳定的价值存储和交易媒介。 好比我们通常会用美元来买卖美股，在币圈通常会用稳定币来买卖其他币种，而其中泰达币又是市占率第一的稳定币。 如果用交易量做个对比，「泰达币」的交易量甚至比「比特币」还大，显现其应用之广泛。
Source：Coingecko
延伸阅读：2025 最新｜USDT、稳定币是什么？合法吗？ 5 分钟看懂泰达币原理与风险
瑞波币（XRP）
瑞波币由Ripple Labs公司于2011 – 2012 年间发行，目的是为全球金融提供低成本、高效的支付方案，迄今已完成超过700 亿美元的交易，主要特点包括：
- 高性能：只需3 – 5 秒即可结算交易，相较之下，比特币约需要10 分钟。
- 低成本：每笔交易成本不到1 美元，而比特币在高峰时期每笔交易成本超过100 – 200 美元。
- 跨境支付：作为国际支付中的「中间货币」，可即时转换不同法币或加密资产，解决跨境支付中的流动性问题？例如：日元→ XRP → 欧元，全程仅需数秒。
瑞波币试图改善传统金融体系 目前全球跨境汇款主要透过SWIFT系统互相串连，然而这套系统自50 年前成立以来并没有太多改进。
- 交易时间长：SWIFT 转帐通常需要1 – 2 个工作天才能完成。
- 交易成本高：通常按转帐金额的百分比收费，如果有中转银行更要被层层收费。
举例来说，如果你有跨国汇款的经验，通常每笔汇款都要收取近1,000 台币的费用，且需1 – 2 天才能到帐。 而透过瑞波币的汇款方案，可以将转帐时间缩短至3 – 5 秒，费用更压低至0.00001 XRP（不到0.01 美元）。 延伸阅读：瑞波币是什么？ XRP 项目介绍、前景分析
加密货币的5 大应用
加密货币的应用范围正在不断扩大，从最初的数位支付发展到现在涵盖多个领域。以下是加密货币的主要应用领域。
应用1：日常消费支付
加密货币最基本的应用是用来支付，最初中本聪在发明比特币时，就是希望创造一个点对点的支付系统。 与传统支付系统相比，加密货币具有以下优势：
- 小额支付：适合进行小额交易，尤其是在线上内容创作和消费领域。
- 匿名交易：提供较高程度的隐私保护。
例如，2023 年支付界巨头Paypal 宣布进军区块链，推出自家稳定币PYUSD，将其作为支付和转帐的管道之一。 2024 年Paypal 更近一步，将业务拓展到Solana 区块链，试行其作为结算平台。
应用2：跨境汇款
加密货币在跨境汇款有巨大的潜力：
- 快速：传统银行跨国转帐通常需要数天的时间，透过区块链转帐只需数分钟即可完成。
- 低成本：略过银行收取的层层手续费，降低交易费用。
- 普惠金融：为没有银行帐户的人们提供金融服务。
例如，传统的跨国转帐动辄破千台币的手续费，且需要等候1 – 3 个工作天才能到帐。 另一方面，加密货币在乌俄战争中也起到特殊效果，由于战时银行体系瘫痪，比特币成为人民的最佳「逃难」管道，乌克兰甚至颁布法规将加密货币合法化。
应用3：资产配置与交易
加密货币已成为一种新兴的资产类别：
- 资产配置：许多投资者将加密货币视为对冲通货膨胀和多样化投资组合的工具。
- 衍生品：包括期货、期权等加密货币衍生品市场正在快速发展。
由于比特币和股票具有「低相关性」甚至「负相关性」的关联，投资比特币具有多元化资产组合（Diversification）的效果。 在过去的回测数据中发现，在资产配置中添加比特币，总报酬比起传统的股债配有更佳的表现。
应用4：智能合约与去中心化应用（DApps）
随以太坊的出现，有许多种新兴应用蓬勃发展：
- 去中心化金融（DeFi）：包括借贷、交易、保险等金融服务。
- 非同质化代币（NFTs）：用于数位艺术、收藏品和虚拟资产的所有权证明。
- 真实世界资产（RWA）：将传统资产包装上链，例如美债代币化、房地产代币化。
例如，2024 年资管巨头BlackRock 推出BUIDL基金，投资人只要在区块链申购基金，就可以享有美债收益，将加密货币和传统金融接轨。
应用5：身份验证与数据管理
- 数位身份：创建安全、可验证的数位身份。
- 数据存储：去中心化的数据存储解决方案。
- 供应链管理：提高供应链的透明度和可追溯性。
最著名的是由OpenAI CEO 领导的区块链项目Worldcoin，愿景是成为世界上最大的真人身份及金融网路，保护隐私、并为全民所有。
透过Worldcoin 认证的用户可取得类似数位身分证的证明，并且不限国籍、地区，人人皆可参与。
如何购买加密货币？
推荐透过交易所购买
尽管购买加密货币的管道非常多，但我们仍建议透过大品牌的加密货币交易所购买，具体原因包含：
- 高安全性：大品牌交易所通常营运多年，经过市场考验。
- 价格合理：比起透过信用卡购买要多收3 – 5% 的手续费，透过交易所购买的价格通常较为合理。
- 出入金便利：出入金都可以直接和台币帐户连结操作，不仅便利也比较安心。
近几年，有不少新闻都是和私人营运的币商交易，或是误信网友将钱转入来路不明的帐户或APP，事后才发现被敲诈一笔，因此建议还是以知名的大品牌交易所为主。
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以下汇总的清单，都是在全球排名前几大的交易所，如果不确定要申请哪间，可以优先考虑规模最大的品牌，如：OKX、币安。
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提醒：尽管交易所的安全性都在水准之上，但基于分险分散的原则，建议将资金分散存放多间交易所。