毫不避讳地说，是的，这是一篇“嘴撸”，但这也是我到目前为止分享过的最硬、技术细节最多的一篇 干货，文中所有的叙述以及技术分享都是 100% 的真实。这篇分享分为“上”和“下”两部分，今天这一部分主要介绍大致的背景，以及
在各方面所提供的优势；第二篇则会详细分享技术层面的细节。
一。开始
在聊 edgeX 之前，我想先简单聊聊“程序化交易”这件事。
我的启蒙来自一篇 Medium 上的水文。大约十年前，我在纽约早高峰的地铁上刷到一篇文章，标题大概是：
“如何用机器人交易加密货币赚到一百万。”
我不知道作者有没有真的赚到一百万美元，但那确实是一篇水文——除了模糊介绍了一些背景，还配了一张向右上角延伸的 PnL 图表，几乎没有任何干货。
但那篇文章依然给了我启发：我在金融行业工作，我会写代码，那我为什么从没尝试过程序化交易呢？
于是我试了，不出意料地失败了。工作太忙，我很快就放下了。
现在回头看，失败的原因主要有：
- 过于急躁，没有系统地学习整个领域；
- 对领域认知不足，尝试了超出自身能力范围的事；
- 对自己了解不够，没有找到最适合自己的那个方向。
几年后，在工作中积累了一些相关经验，也对自己有了更清晰的认识，我决定重新开始尝试。这是比起第一次尝试时我获得的一些非常重要的新的认知：
- 我是一个“缺乏自信” (under confident) 的人，但一个好的 trader 往往需要“过分自信” (over confident)；
- 我以为通过程序化交易能克服“缺乏自信”的短板，但事实是，即使交易完全由程序执行，我仍然难以摆脱对亏损的担心，以及想要手动干预的冲动；
- 我意识到，加密货币的程序化交易中，有一个极为重要的分支: 套利。
这一次，我试了，而且我成功了，于是开启了套利之路。
二。edgeX
我接触 edgeX 的时间并不早，直到八月底才正式开始在 edgeX 上交易。主要原因是 edgeX 的 API 曾暂停过一段时间，直到八月才重新开放。
拿到 API 白名单的当天，我就立刻开始做程序化跨所价差套利。之所以选择价差套利，是因为这是最简单的程序化套利方式：只需要选定两个交易所，在价差大时开仓、价差小时平仓。交易逻辑不涉及复杂算法，代码结构也很简单，短时间内就能写好并启动。
起初我最担心的是 edgeX 的订单簿流动性和深度——因为这直接决定了套利的可行性、收益率以及空间：
- 流动性决定套利收益率：当价差出现时，如果订单无法成交，就会错失盈利机会；当流动性充足，每个订单都能及时成交时，资金利用率才能最大化。
- 订单簿深度决定套利空间：若深度太薄，一个订单的滑点就可能把价差打回；而如果深度足够大，滑点几乎可以忽略。
幸运的是，edgeX 的表现远超预期。
三。天时地利人和
经常有朋友对我说：“要是你早一点在 edgeX 上交易，拿到的积分数量会非常夸张。”
其实也未必。我是一个风险偏好极低的人，不会为了积分去刻意“磨损”，也几乎从不做主动的合约交易。所以，这个“如果”并不存在。
八月底与 edgeX 的相遇，大概就是天时地利人和的结果。
那时，edgeX 的周交易量刚突破 150 亿美元，相比如今每周五百多亿也许不算什么，但对套利来说，这已经足够支撑稳定的流动性。订单簿的深度自七月起就表现优异，因此在前期测试中完全不是担忧点。
两周测试后，套利程序已经可以稳定无间断运行。我也写了一些辅助工具，简单分享如下：
- 实时监测服务器状况 —— 因为价差套利最怕的就是交易所宕机导致仓位对冲失衡；
- 实时监控仓位数据 —— 包括数量、金额、清算价等；
- 记录订单簿变化 —— 便于通过历史数据回测和优化策略；
- 自建 Telegram 机器人 —— 可快速查看收益、历史交易、仓位情况，并提供应急指令。
一切都非常顺利。
四。危机
最担心的事还是来了。
在 10 月 11 日的暴跌 中，几乎所有的 perp DEX 都受到影响，不是宕机，就是交易无法执行。
幸运的是，edgeX 并没有受到任何影响。即使套利另一侧的服务器宕机，我依然能及时管理 edgeX 上的仓位，避免了损失。
这次暴跌让我更坚定了对 edgeX 的信心，也让我敢于进一步加大资金和仓位。当然，我也重新审视了潜在风险，而 edgeX 恰好在各方面都有优秀的应对：
- 极端行情下的存取款速度：edgeX 的存取款速度非常快，几乎都是秒到，我个人从未遇到问题。这保证了能在极端行情中及时调整保证金，防止被动清算。
- 即时的仓位管理：虽然我有 Telegram bot，但它在紧急情况下无法完成所有操作，而 edgeX 的 iOS App 恰好补足了这点，让我可以随时在手机上手动干预。必须强调，edgeX 的移动端使用体验真的非常好。
- 交易所的稳定性以及对事故的处理：edgeX 的客服一直都做的很好，对社区非常负责。即使在过去曾出现过短暂宕机，他们也为受影响的用户提供了 120% 赔付 —— 这是其他任何交易所都没有做到的。这种积极、负责的态度，很大程度上支撑了我加大资金和仓位的决定。
五。收益
标题并没有夸张，甚至略微保守。我从 edgeX 获得的实际到手收益大约是 20万u，不是积分的潜在价值，而是账户里真实的余额。
收益主要来自两部分：
- 套利收益 | 约 10 万美元 根据市场波动不同，每天的年化收益在 15%–400% 之间。自八月底以来，平均年化约 **90%**。随着 edgeX 市场逐渐成熟、活跃，近期年化也在逐步回落。
- 卖出部分积分的收益 | 约 8 万美元华尔街有句老话：
“谁也没因获利受损。”
我卖出一部分 edgeX 积分，并不是因为不看好，而是出于我极低的风险偏好。当看到大额浮盈时，部分兑现是让我最舒服的选择。
除去已卖出的积分外，我仍持有不少 edgeX 积分，也非常期待它们在未来兑换成百万级空投的那一天。
在这里要特别感谢那三位购买我积分、在单押情况下依然无条件信任我的朋友。即使最终积分的价值达到 1000U/分，我都会如约交付。
此外，还有一小部分收益来自 eLP 金库 和 邀请返佣，但占比不足 10%。
六。最后
价差套利并不复杂，真正的考验在于交易所本身。而 edgeX 恰好满足了所有关键条件：
- 充足的流动性，确保快速成交；
- 足够的订单簿深度，提供套利空间；
- 稳定的服务器，保障订单执行；
- 便捷的手机 App，应对突发行情；
- 积极、负责的客服，及时解决问题。
*在下篇**，我会详细分享技术层面的内容——包括云服务器架构搭建、数据采集与分析、参数调优，以及过程中遇到的各种挑战与解决方案。*
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这篇文章分为两部分——“第一部分”和“第二部分”。今天这一部分主要涵盖了背景故事以及 @edgeX_exchange 从不同角度提供的优势。在第二部分中，我将深入探讨这一切背后的技术细节。
一、开端
在讨论 edgeX 之前 ，我想先简要介绍一下算法交易本身。
我最初的灵感来自大约十年前在纽约地铁上通勤时读到的一篇 Medium 上的随机帖子。标题大概是：
“如何用机器人交易加密货币赚到一百万”
我不知道作者是否真的赚了百万美元——那明显是一篇标题党文章，没什么实质内容：一个模糊的背景故事，一张显示盈利上升的 PnL 图表，以及没有实际内容。
不过，它确实激励了我。
我想： 我在金融行业工作，我会编程。为什么我从来没有亲自尝试过算法交易呢？
所以我试了——不出所料，我失败了。
工作很忙，我很快就放弃了。
回想起来，失败的原因很简单：
- 我未经充分了解该领域就匆忙投入了进去。
- 我高估了自己的能力，尝试了一些超出我能力范围的事情。
- 我并不了解自己，无法找到真正适合我的领域。
几年后，随着经验的积累，我决定再试一次——这次准备得更充分。到那时，我学到了以下几点：
- 我天生缺乏自信 ——而优秀的交易员往往需要过度自信 。
- 我希望算法交易能帮我克服缺乏自信，但即使所有事情都自动化了，我还是无法完全摆脱害怕亏损的恐惧或手动干预的冲动。
- 我发现了加密货币算法交易最重要的方面之一： 套利 。
这次我再次尝试——这次我成功了。
II. edgeX
我并不是很早就开始使用 edgeX——实际上直到八月底才开始。
主要原因是因为 edgeX 的 API 暂时暂停了，直到八月才重新开放。
八月底当我成功进入 API 白名单后，我立刻开始进行跨交易所套利。
我选择了套利交易，因为它是最简单的算法交易形式：
你选择两个交易所，当价差扩大时开仓，当价差缩小时平仓。
交易逻辑不需要复杂的算法，代码足够简单，可以迅速上手运行。
一开始，我最大的担忧是 edgeX 的订单簿流动性和深度，因为这些直接决定了套利的盈利能力和可行性：
- 流动性决定了盈利能力：当价差出现时，如果你的订单无法成交，你将错失盈利机会。成交率越高，资本效率就越高。
- 深度决定了套利潜力：如果订单簿较薄，滑点会瞬间抹去你的价差；但拥有更深的订单簿时，滑点就变得微不足道。
幸运的是，edgeX 超出了我的期望。
III. 时间、条件和运气
朋友们经常告诉我：“要是你早点在 edgeX 上开始交易，你就能赚得盆满钵满了。”
那并不完全正确。我非常风险规避 ——我不会故意为了积分而熬夜，也不会采取方向性立场。所以对我来说，真的没有什么“如果当初”的情况。
八月底我与 edgeX 的相遇简直是完美的时机。
当时，edgeX 的每周交易量刚刚超过 150 亿美元——与现在的每周 600 多亿美元相比不算什么，但足以确保套利所需的流动性。
自7月以来，订单簿深度一直很理想，所以那从来不是问题。
经过两周的测试，我的套利机器人运行稳定，全天候24/7，期间我还开发了一些有用的工具：
- 实时服务器监控——因为做套利最大的风险是交易所宕机导致未对冲的风险。
- 实时位置跟踪——数量、名义价值、平仓价格等。
- 订单簿变更日志记录——用于分析历史数据并优化策略。
- 一个 Telegram 机器人——用于快速查看利润、交易历史、持仓情况，以及处理紧急指令。
一切都进行得非常顺利。
IV. 危机
接着，我最害怕的事情发生了。
在 10 月 11 日的市场崩盘中，几乎所有永续 DEX 都受到了影响——要么完全离线，要么变得无响应。
幸运的是，edgeX 仍然完全正常运行。
尽管我套利设置的一侧崩溃了，我仍然能够及时管理我的 edgeX 头寸，避免了任何损失。
这种可靠性——稳定的服务器和快速的响应——让我对 edgeX 更加自信。
我增加了我的资金和仓位规模，但也重新评估了风险。
结果证明，edgeX 对我所有的顾虑都有切实的答案：
- 极端市场中的存款和提款速度：edgeX 的存款和提款速度极快——通常几乎是即时的。我从未遇到过延迟，这使我能够及时调整保证金，并防止清算风险。
- 即时位置管理：虽然我的 Telegram 机器人处理了大部分操作，但在紧急情况下它并不能做所有事情。edgeX iOS 应用完美填补了这一空白——让我随时可以手动操作。（不得不说，这个手机应用真的很棒。）
- 由交易所问题导致的损失：edgeX 的客户支持一直非常出色。在之前的案例中，他们甚至补偿了受影响用户 120%，这是我从未见过其他交易所做的事情。这种积极主动的态度完全消除了我剩余的担忧。
V. 结果
我在 edgeX 上的总实赚利润约为 20 万美元 TDT——是实际现金，不只是积分的名义价值。
收入主要来自两部分：
- 套利利润 — 大约10万美元 根据市场波动性，我的年化回报率在 15%到 400%之间。从 8 月底到现在，平均年化回报率约为 90%。随着 edgeX 日益成熟和活跃，年化收益率逐渐下降并趋于稳定。
- 售价约 8 万美元 华尔街有句名言：“从不获利的人才会受伤。”我卖掉了一部分我的 edgeX 积分，并不是因为看空市场，而是因为我，如我之前所说，非常厌恶风险。当我看到眼前有巨大的未实现利润时，锁定其中一部分感觉是最稳妥的决定。 不包括我卖掉的部分，我仍然持有数千个 edgeX 积分——我真心期待它们能转换成价值七位数的代币。特别感谢三位购买我积分并无条件信任我的朋友。即使最终空投达到每积分 1000 美元，我也会按承诺准时交付。
此外，我的收入还有一小部分来自 eLP Vault 收益和推荐返利 ，尽管这些收入占总额的不到 10%。
VI. 总结
套利交易并不复杂——大部分挑战都存在于交易所本身。
edgeX 恰好满足**所有**关键要求：
- 充足的流动性，确保即时成交
- 深度订单簿支持套利空间
- 稳定服务器，确保秩序可靠性
- 一款方便的移动应用，用于快速反应
- 响应迅速的客户支持，解决问题
如果你觉得这篇文章太高深，请关注 Part II，在那里我会分享技术方面——包括云服务器架构、数据收集和分析、参数调整，以及我在过程中遇到的许多挑战（和解决方案）。